Segundo as posições do Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) em 5 de novembro de 2026, os maiores REITs do setor imobiliário do S&P 500 eram Welltower (saúde, 11,55%), Prologis (galpões, 7,98%) e Equinix (data centers, 6,43%). Os pesos são dentro do ETF, e não o valor de mercado das empresas.
Como medir o tamanho de um REIT?
Este guia usa o peso de cada empresa no arquivo diário de posições do XLRE, publicado pela State Street, que reúne as empresas do setor imobiliário do S&P 500. O peso reflete o tamanho relativo das empresas dentro do fundo. REITs menores, fora do S&P 500, não aparecem, e o fundo inclui empresas que não são REITs, como a CBRE (serviços imobiliários), que foi ignorada nas tabelas.
Quais são os maiores REITs de data centers, galpões, torres e saúde?
| Setor | Empresa (ticker) | Peso no XLRE em 5/11/2026 |
|---|---|---|
| Saúde | Welltower (WELL) | 11,55% |
| Saúde | Ventas (VTR) | 4,38% |
| Saúde | Healthpeak Properties (DOC) | 1,51% |
| Galpões logísticos | Prologis (PLD) | 7,98% |
| Data centers | Equinix (EQIX) | 6,43% |
| Data centers | Digital Realty (DLR) | 4,06% |
| Torres de telecomunicações | American Tower (AMT) | 5,90% |
| Torres de telecomunicações | Crown Castle (CCI) | 4,22% |
| Torres de telecomunicações | SBA Communications (SBAC) | 2,24% |
Somando por setor, os três REITs de saúde da tabela pesavam 17,44% do XLRE, as três empresas de torres pesavam 12,36%, as duas de data centers 10,49% e a Prologis sozinha 7,98%. Exemplo ancorado: de cada R$ 1.000 no XLRE, cerca de R$ 174 iam para as três empresas de saúde listadas, mais do que os R$ 80 da Prologis.
Quais outros REITs grandes aparecem no fundo?
- Armazenagem (self storage): Public Storage (PSA, 5,08%) e Extra Space Storage (EXR, 3,69%).
- Shopping centers: Simon Property Group (SPG, 4,87%).
- Imóveis com contratos de longo prazo (net lease): Realty Income (O, 4,35%).
- Documentos e dados: Iron Mountain (IRM, 3,43%).
- Cassinos e entretenimento: VICI Properties (VICI, 3,03%).
As classificações por setor seguem a atividade principal conhecida de cada empresa e não vêm do arquivo da State Street, que traz apenas nome, ticker e peso.
Como os dividendos de REITs chegam ao brasileiro?
O IRS informa que dividendos de fonte americana pagos a não residentes sofrem, em regra, retenção de 30%. O Brasil não consta na lista de tratados do IRS atualizada até 26 de setembro de 2025, o que afasta a alíquota reduzida por tratado. No Brasil, a Lei 14.754/2023 cobra 15% sobre os rendimentos de aplicações no exterior, e o art. 4º permite deduzir o imposto pago lá quando há tratado ou reciprocidade. Exemplo: US$ 100 de dividendo chegam como US$ 70 e o imposto brasileiro calculado é de US$ 15, sujeito à regra de dedução.
O Stockse não informa o yield de cada REIT porque a taxa muda a cada pagamento e não foi checada em fonte primária para este guia.
REITs entram no imposto de herança americano?
As instruções do Form 706-NA tratam ações de empresas organizadas pela lei americana como bens situados nos EUA, e o limite de entrega para não residentes é de US$ 60.000. Um REIT constituído nos EUA entra nessa regra, conforme o texto geral das instruções; a estrutura jurídica de cada empresa deve ser conferida caso a caso.
Onde acompanhar os pesos?
O arquivo do XLRE é atualizado pela State Street de forma periódica. Cada REIT publica relatório trimestral na SEC (EDGAR) com os imóveis, as dívidas e os dividendos declarados. Os pesos desta página valem para 5 de novembro de 2026 e mudam com o preço das ações.
Quão concentrado é o XLRE?
O arquivo de 5 de novembro de 2026 lista 30 empresas, mais caixa e contratos futuros. As três maiores (Welltower, Prologis e Equinix) somavam 25,95% do fundo, e as dez maiores somavam 59,19%. Exemplo ancorado: de cada R$ 1.000 em um ETF desse tipo, cerca de R$ 592 estavam nas dez maiores empresas.
O que diferencia cada setor?
- Data centers: alugam espaço, energia e conexão para servidores de empresas de tecnologia.
- Galpões logísticos: alugam armazéns para comércio eletrônico e distribuição.
- Torres: alugam espaço em torres de antenas para operadoras de telefonia.
- Saúde: possuem hospitais, clínicas e residências para idosos.
Cada setor depende de fatores diferentes: demanda por computação, comércio eletrônico, contratos com operadoras e envelhecimento da população. O Stockse não faz projeções para nenhum deles.
O que os números deste guia não mostram?
Os pesos não informam rendimento, dívida, vacância de imóveis nem lucro operacional de cada REIT. Também não mostram o preço absoluto das ações, e o peso no XLRE de uma empresa pode subir mesmo com o preço parado, se as demais caírem. Para essas informações, o caminho são os relatórios trimestrais que cada empresa entrega à SEC e a página do emissor do ETF, ambos com data de referência.
Perguntas frequentes
Qual é o maior REIT de saúde dos EUA?
A Welltower, com 11,55% do XLRE em 5 de novembro de 2026.
Qual é o maior REIT de data centers?
A Equinix, com 6,43% do XLRE na mesma data, seguida pela Digital Realty, com 4,06%.
Quais são os maiores REITs de torres?
American Tower (5,90%), Crown Castle (4,22%) e SBA Communications (2,24%) no XLRE em 5 de novembro de 2026.
O peso no XLRE é igual ao valor de mercado?
Não, é a participação da empresa dentro do fundo, que cobre só o setor imobiliário do S&P 500.
Fontes: State Street, posições diárias do XLRE (5/11/2026); IRS, withholding on U.S. source income; IRS, Table 3; Lei 14.754/2023; IRS, instruções do Form 706-NA.
O Stockse é independente e não faz recomendação de investimento.