O que é uma corretora?
Uma corretora é uma instituição financeira que atua como intermediária entre os investidores e os mercados de capitais, como a bolsa de valores, o mercado de câmbio, o mercado de títulos, entre outros. As corretoras oferecem serviços como abertura de conta, execução de ordens de compra e venda, custódia de ativos, assessoria de investimentos, entre outros1.
As corretoras podem ser independentes ou vinculadas a bancos ou outras instituições financeiras. Elas podem atuar em âmbito nacional ou internacional, dependendo da sua autorização e regulamentação. Nos Estados Unidos, as corretoras são supervisionadas pela Securities and Exchange Commission (SEC), que é a comissão de valores mobiliários americana, e pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), que é a autoridade reguladora do setor1.
O que acontece se uma corretora quebrar nos EUA?
A quebra de uma corretora nos EUA é um evento raro, mas não impossível. Já houve casos de falência ou intervenção de grandes corretoras americanas, como a Lehman Brothers em 2008, a MF Global em 2011 e a Robinhood em 202023.
Quando uma corretora quebra nos EUA, os investidores podem ficar preocupados com o destino dos seus ativos e do seu dinheiro. Porém, há algumas proteções e garantias que podem minimizar ou evitar as perdas dos clientes.
Em primeiro lugar, é importante saber que os ativos dos investidores não ficam na posse das corretoras, mas sim em entidades de custódia independentes e regulamentadas. Essas entidades são responsáveis por registrar e guardar os títulos e valores mobiliários dos clientes em contas separadas das contas das corretoras. Assim, em caso de falência ou intervenção da corretora, os ativos dos clientes não são afetados e podem ser transferidos para outra corretora ou resgatados pelos clientes1 .
Em segundo lugar, é importante saber que os investidores contam com um seguro chamado Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que é uma organização sem fins lucrativos criada pelo Congresso americano em 1970 para proteger os clientes das corretoras membros da SIPC em caso de insolvência ou fraude das mesmas. A SIPC garante até US$ 500 mil por cliente por corretora, sendo até US$ 250 mil para dinheiro em espécie. A SIPC não cobre as perdas decorrentes da variação do valor dos ativos ou da má gestão dos investimentos1 .
Em terceiro lugar, é importante saber que algumas corretoras oferecem seguros adicionais aos seus clientes, além da cobertura da SIPC. Esses seguros podem ser contratados junto a seguradoras privadas e podem ampliar o valor e o escopo da proteção dos investidores em caso de falência ou intervenção da corretora1 .
Como evitar problemas com as corretoras nos EUA?
Para evitar problemas com as corretoras nos EUA, os investidores devem tomar alguns cuidados antes e depois de escolher uma instituição para realizar seus investimentos.
Antes de escolher uma corretora, os investidores devem verificar se ela é registrada e regulamentada pela SEC e pela FINRA, se ela é membro da SIPC e se ela oferece algum seguro adicional aos seus clientes. Além disso, os investidores devem pesquisar sobre a reputação, a solvência, a transparência e a qualidade dos serviços da corretora1 .
Depois de escolher uma corretora, os investidores devem acompanhar periodicamente o extrato da sua conta, conferir se os ativos estão registrados em seu nome e CPF na entidade de custódia, verificar se os rendimentos e os dividendos estão sendo creditados corretamente e comunicar qualquer irregularidade ou dúvida à corretora ou aos órgãos competentes1 .
Conclusão
Uma corretora é uma instituição financeira que atua como intermediária entre os investidores e os mercados de capitais. Se uma corretora quebrar nos EUA, os investidores podem ficar preocupados com o destino dos seus ativos e do seu dinheiro. Porém, há algumas proteções e garantias que podem minimizar ou evitar as perdas dos clientes, como a separação dos ativos em entidades de custódia, o seguro da SIPC e os seguros adicionais oferecidos por algumas corretoras. Para evitar problemas com as corretoras nos EUA, os investidores devem tomar alguns cuidados antes e depois de escolher uma instituição para realizar seus investimentos.