Os Dividend Aristocrats são as empresas do S&P 500 que aumentaram o dividendo todo ano por pelo menos 25 anos seguidos, e o NOBL, da ProShares, é o ETF que compra todas elas em pesos iguais. Em novembro de 2026, o NOBL tinha 70 empresas, cobrava 0,35% ao ano e subiu 26,5% em preço nos cinco anos até 8 de novembro de 2026, contra 61,2% do S&P 500.
A diferença de preço não conta a história inteira, porque o NOBL paga mais dividendo que o índice amplo. Mesmo somando os dividendos, o retorno total do NOBL foi de 6,98% ao ano nos cinco anos até 31 de outubro de 2026, segundo a página do fundo na ProShares. Quem procura o ETF atrás de renda compra estabilidade de pagamento, não a maior alta da bolsa americana.
O que é preciso para uma empresa virar Dividend Aristocrat?
Uma empresa vira Dividend Aristocrat quando faz parte do S&P 500 e aumentou o dividendo em todos os últimos 25 anos ou mais. A regra está no prospecto resumido do NOBL, que descreve o índice S&P 500 Dividend Aristocrats, mantido pela S&P Dow Jones Indices:
- o índice tem no mínimo 40 empresas; se faltarem nomes com 25 anos de alta, entram empresas com histórico mais curto;
- nenhum setor passa de 30% do peso;
- a lista é revista uma vez por ano, em janeiro;
- os pesos voltam a ser iguais a cada trimestre, em janeiro, abril, julho e outubro.
Corte de dividendo tira a empresa do índice. A ProShares avisa que a empresa que reduzir ou suspender o pagamento sai na revisão anual seguinte.
Na lista de 1º de fevereiro de 2026, publicada pela ProShares, sete empresas apareciam com 63 anos seguidos de dividendo maior: Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Dover, Emerson Electric, Genuine Parts, Johnson & Johnson e Procter & Gamble. A média do grupo era de 43 anos. A mais nova da lista, a FactSet, somava 26.
Como o NOBL monta a carteira e quanto custa em reais?
O NOBL dá o mesmo peso a cada empresa: com 70 nomes, cada uma começa o trimestre com perto de 1,4% da carteira. No S&P 500, o peso segue o valor de mercado, e as maiores empresas de tecnologia concentram uma fatia grande do índice. Por isso o NOBL tem mais indústria, consumo básico e saúde, e quase nada das gigantes de tecnologia que puxaram o S&P 500 nos últimos anos.
| Item | NOBL |
|---|---|
| Índice | S&P 500 Dividend Aristocrats |
| Empresas na carteira (6/11/2026) | 70 |
| Taxa de administração | 0,35% ao ano |
| Patrimônio | US$ 12,3 bilhões |
| Dividendo | trimestral |
| Rendimento de 12 meses (30/09/2026) | 2,09% |
| Retorno total em 10 anos (31/10/2026) | 10,95% ao ano |
| Cota em 13/11/2026 | US$ 60,90 (R$ 344,19) |
A cota do NOBL fechou a US$ 60,90 em 13 de novembro de 2026. Com o dólar PTAX de venda de R$ 5,6518 daquele dia, divulgado pelo Banco Central, uma cota saía por R$ 344,19.
A taxa de 0,35% leva R$ 35 por ano de cada R$ 10 mil aplicados. Em dez anos, o retorno total do NOBL ficou 0,42 ponto ao ano abaixo do índice que ele copia (10,95% contra 11,37%), diferença próxima da taxa. A conta completa de quanto a taxa de um ETF come em uma década está no guia da taxa de administração de ETF.
Quanto de dividendo o NOBL paga ao brasileiro?
O NOBL pagou 2,09% em dividendos nos 12 meses até 30 de setembro de 2026, segundo a lâmina da ProShares. Em R$ 10 mil, isso dá R$ 209 brutos por ano, divididos em quatro pagamentos.
O brasileiro recebe menos que isso. O dividendo de ETF americano pago a quem mora no Brasil sofre retenção de 30% nos Estados Unidos: dos R$ 209, saem R$ 62,70 e sobram R$ 146,30 por ano. Depois, o valor entra na declaração anual pela Lei 14.754/2023, com alíquota de 15%; o abatimento do que já foi retido lá fora está no guia do imposto sobre investimentos no exterior.
A data que define quem recebe cada pagamento é a data ex. Quem compra a cota na data ex ou depois dela fica sem aquele dividendo, como mostra o guia da data ex-dividendo.
Perguntas frequentes
Quantas empresas são Dividend Aristocrats?
O NOBL tinha 70 empresas em 6 de novembro de 2026. O índice exige no mínimo 40 empresas e revê a lista todo mês de janeiro.
O NOBL rende mais que o S&P 500?
Nos últimos cinco anos, não. Mesmo com os dividendos, o NOBL rendeu 6,98% ao ano até 31 de outubro de 2026, cerca de 40% no acumulado, menos que os 61,2% que o S&P 500 subiu só em preço até 8 de novembro de 2026.
Com que frequência o NOBL paga dividendos?
O NOBL paga dividendos quatro vezes por ano. Nos 12 meses até 30 de setembro de 2026, a soma foi de 2,09% sobre o preço da cota.
Uma empresa pode sair do índice?
Sim. A empresa que reduz ou suspende o dividendo sai do S&P 500 Dividend Aristocrats na revisão anual seguinte, feita em janeiro.
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