Quem é o professor do Warren Buffett?
Warren Buffett é um dos maiores e mais famosos investidores do mundo, mas ele não aprendeu tudo sozinho. Ele teve um grande mentor e professor, que foi Benjamin Graham, o criador da estratégia value investing.
Benjamin Graham foi um investidor, professor e autor de livros sobre investimentos, como “O Investidor Inteligente” e “Security Analysis”. Ele nasceu na Inglaterra em 1894, mas se mudou para Nova York com sua família quando era criança. Ele se formou em Economia na Universidade de Columbia e começou a trabalhar em Wall Street, onde se destacou por sua habilidade de analisar empresas e encontrar barganhas no mercado.
Graham foi o fundador da Graham-Newman Corporation, uma empresa de investimentos que obteve excelentes retornos ao longo de décadas. Ele também foi professor na Universidade de Columbia, onde ensinou a muitos alunos que se tornaram investidores de sucesso, como Warren Buffett, Walter Schloss, Irving Kahn, entre outros.
Graham é considerado o pai do value investing, uma estratégia que consiste em buscar empresas que estejam sendo negociadas abaixo do seu valor intrínseco, ou seja, com desconto em relação ao seu potencial de geração de lucros. Essa estratégia visa aproveitar as ineficiências do mercado e obter retornos acima da média no longo prazo.
Como escolher ações como o professor do Warren Buffett?
Se você quer escolher ações como o professor do Warren Buffett, você precisa seguir os princípios do value investing que ele ensinou. Veja alguns deles:
- Faça uma análise fundamentalista das empresas: antes de investir em uma ação, você precisa conhecer bem a empresa por trás dela. Você precisa analisar os seus demonstrativos financeiros, os seus indicadores de rentabilidade, liquidez, endividamento, crescimento, entre outros. Você também precisa avaliar o seu modelo de negócio, a sua vantagem competitiva, o seu mercado de atuação, os seus riscos e oportunidades, entre outros aspectos.
- Calcule o valor intrínseco das empresas: depois de analisar as empresas, você precisa estimar o seu valor intrínseco, ou seja, o quanto elas valem realmente. Para isso, você pode usar métodos como o fluxo de caixa descontado, que projeta os lucros futuros da empresa e os traz para o valor presente. Você também pode usar múltiplos como o preço/lucro (P/L), que compara o preço da ação com o lucro por ação da empresa.
- Busque uma margem de segurança: depois de calcular o valor intrínseco das empresas, você precisa compará-lo com o preço atual da ação no mercado. Se o preço estiver abaixo do valor intrínseco, isso significa que a ação está barata e oferece uma margem de segurança. Essa margem é a diferença entre o valor intrínseco e o preço da ação, que representa o potencial de valorização da ação e também protege contra eventuais erros de cálculo ou imprevistos. Quanto maior for a margem de segurança, melhor.
- Invista no longo prazo: depois de comprar as ações que oferecem uma boa margem de segurança, você precisa ter paciência e disciplina para mantê-las no longo prazo. Você não deve se deixar influenciar pelas oscilações do mercado ou pelas opiniões alheias. Você deve confiar na sua análise e esperar que o mercado reconheça o valor das empresas que você escolheu. Você só deve vender as suas ações se houver uma mudança significativa nos fundamentos das empresas ou se elas atingirem o seu valor intrínseco.
Quais são as vantagens e os desafios de escolher ações como o professor do Warren Buffett?
Escolher ações como o professor do Warren Buffett pode trazer algumas vantagens e alguns desafios para os seus investimentos. Veja alguns deles:
- Vantagens: ao escolher ações como o professor do Warren Buffett, você pode se beneficiar da sua sabedoria, da sua experiência e dos seus resultados no mercado financeiro. Você também pode aprender com os seus ensinamentos, os seus exemplos e os seus livros sobre investimentos. Além disso, você pode investir em empresas de qualidade, que têm um bom histórico de lucros, uma boa gestão e uma boa perspectiva de crescimento.
- Desafios: ao escolher ações como o professor do Warren Buffett, você também enfrenta alguns desafios. Você precisa ter tempo, conhecimento e disposição para fazer uma análise fundamentalista das empresas. Você precisa ter critério, rigor e objetividade para calcular o valor intrínseco das empresas. Você precisa ter coragem, humildade e independência para buscar uma margem de segurança. Você precisa ter paciência, disciplina e confiança para investir no longo prazo.
Conclusão
Benjamin Graham foi o professor do Warren Buffett e o criador da estratégia value investing, que consiste em buscar empresas que estejam sendo negociadas abaixo do seu valor intrínseco. Se você quer escolher ações como o professor do Warren Buffett, você precisa seguir os princípios do value investing que ele ensinou. Essa pode ser uma forma de se beneficiar da sua experiência, da sua reputação e dos seus resultados no mercado financeiro, mas também implica em enfrentar alguns desafios.