Levantamento com mais de R$ 75 bilhões em patrimônio mapeado mostra IRDM11 na liderança, seguido de XPLG11 e HGLG11
Os fundos imobiliários (FIIs) podem ser uma ótima alternativa para quem deseja investir no mercado imobiliário de forma diversificada, com baixo valor inicial e obter uma renda periódica.
Muitos brasileiros possuem o desejo de ter um imóvel, visando ter uma renda extra de aluguel e ganhos com a valorização do ativo.
Os FIIs também atendem esses objetivos, contando ainda com as vantagens de isenção de IR nos rendimentos mensais, gestão profissional e pouca burocracia.
Apesar da alta da Selic, especialistas destacam que o rendimento médio dos FIIs continuam muito atrativos e o número de investidores não para de crescer.
Mas em quais fundos imobiliários os brasileiros mais investem?
Um levantamento da Fliper, plataforma de consolidação de investimentos, mostra o ranking das maiores alocações em FIIs, dentro de mais de R$ 75 bilhões em patrimônio mapeado.
| Ranking | Código | Fundo Imobiliário | Segmento |
| 1 | IRDM11 | Iridium Recebíceis Imobiliário | Papéis |
| 2 | XPLG11 | XP Log | Logístico |
| 3 | HGLG11 | CSHG Logística | Logístico |
| 4 | MXRF11 | Maxi Renda | Papéis |
| 5 | XPML11 | XP Malls | Shoppings |
1- Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11)
Na liderança está o IRDM11, um fundo imobiliário de papéis que investe principalmente em certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), que são títulos de renda fixa lastreados em créditos imobiliários, e em outros FIIs.
Além desses ativos, o fundo também investe em Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs), entre outros ativos ligados ao setor.
Possui um patrimônio líquido acima de R$ 2 bilhões, que são investidos 56,31% em CRIs, 34,96% em FIIs e o restante em ativos de renda fixa.
Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
| DY 1 mês | DY 12 meses | P/VPA | Nº de cotistas | Peso no IFIX |
| 1,03% | 13,40% | 1,13 | 185.995 | 3,16% |
O dividend yield (DY) significa a relação entre os rendimentos pagos pelo fundo e o preço das cotas. Esse indicador serve para mensurar a performance de um FII em relação ao pagamento dos aluguéis.
Já o P/VPA (preço/valor patrimonial) é um múltiplo que relaciona o preço com o valor patrimonial por cota, utilizado para avaliar se um fundo está caro ou barato.
E o IFIX é o índice que representa o desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados na B3.
O Iridium vem superando a performance do IFIX, desde o seu início, como é possível ver no gráfico abaixo, extraído do comparador de investimentos do InfoMoney:
Lembrando que FIIs são ativos de renda variável e rentabilidade passada não é garantia de retornos futuros.
2 – XP Log (XPLG11)
Em segundo lugar está o XP Log (XPLG11), fundado em 2018, que conta com mais de 260 mil cotistas.
Ele é gerido pela XP Vista e tem como objetivo obter ganhos pela aquisição e exploração comercial de empreendimentos na área logística.
Ele é composto por 13 condomínios logísticos somando em torno de 736 mil m².
Os imóveis possuem uma diversificação geográfica, sendo localizados a maioria em São Paulo e Pernambuco, Rio de Janeiro, Santa Catarina, entre outros estados.
A taxa de vacância física do fundo é de 11,3% e 69% dos contratos vencem a partir de 2023.
Possui grande diversificação do setor de atuação de seus inquilinos, além disso, a maior parte são empresas consolidadas em seu segmento de atuação, como Leroy Merlin, DIA%, B2W, entre outras.
Abaixo, tabela com indicadores do fundo e gráfico de rentabilidade:
| DY 1 mês | DY 12 meses | P/VPS | Nº de cotistas | Peso no IFIX |
| 0,62% | 7,14% | 0,91 | 271.163 | 2,68% |
Segue também o gráfico comparativo entre as performances do XPLG11 e o IFIX (índice de FIIs):
3- CSHG Logística (HGLG11)
Sob a gestão da Credit Suisse Hedging-Griffo, o fundo CSHG Logística busca a exploração de empreendimentos imobiliários voltados para operações logísticas e industriais, por meio de aquisição de terrenos para sua construção ou aquisição de imóveis.
O fundo possui 69,8% de seu patrimônio líquido alocado em Imóveis, 14,8% em renda fixa, 11,3% em FIIs e 3,8% em CRI.
Em geral, seu portfólio é bem diversificado, já que possui mais de 16 ativos em localizações espalhadas por diversos estados do Brasil, no entanto, sua maioria em São Paulo.
Atualmente, a taxa de vacância física é de 7,8% com uma Área Bruta Locável (ABL) de acima de 690 mil m².
Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
| DY 1 mês | DY 12 meses | P/VPS | Nº de cotistas | Peso no IFIX |
| 0,68% | 8,20% | 1,1 | 294.484 | 3,36% |
O HGLG11 também supera a performance do IFIX, desde o seu início:
4- Maxi Renda (MXRF11)
O FII Maxi Renda, que teve início em 2012, é gerido pela XP Vista e investe em ativos financeiros com lastro imobiliário como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), debêntures, Letras de Crédito Imobiliário (LCI), entre outros.
Seu portfólio de investimentos é dividido da seguinte maneira: 68% em CRIs, 13% em permutas financeiras, 14% alocados em caixa e o restante em outros fundos imobiliários.
Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
| DY 1 mês | DY 12 meses | P/VPS | Nº de cotistas | Peso no IFIX |
| 0,80% | 8,67% | 1,01 | 441.509 | 2,19% |
E o gráfico de rentabilidades do MXRF11 versus o IFIX:
5- XP Malls (XPML11)
Por fim, o XPML11, também gerido pela XP Vista e é do tipo tijolo, no qual seu foco de investimentos está majoritariamente em propriedades de shoppings e outlets.
Atualmente, a carteira imobiliária do fundo é composta por 12 shopping centers concentrados na região Sudeste do país, os quais possuem, em conjunto, Área Bruta Locável (ABL) de aproximadamente 370.000 m² e 1.800 lojas.
Com um patrimônio de R$1,9 bilhão, sua carteira de ativos contempla 89,8% de imóveis, 5,4% de CRI Conversível e o restante em outros ativos e caixa. Sua taxa de vacância física é de 5,2%.
Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
| DY 1 mês | DY 12 meses | P/VPS | Nº de cotistas | Peso no IFIX |
| 0,59% | 5,08% | 0,93% | 255.027 | 2,34% |
Como pode ser visto no gráfico abaixo, o FII de shopping centers foi mais afetado pela pandemia.
Mas agora pode ter um potencial de recuperação, com a vacinação da população e redução das restrições.
Lembramos que as informações contidas neste levantamento são apenas de cunho informativo e não se tratam de recomendações de investimentos.
Como analisar e organizar sua carteira de investimentos?
Agora que você conheceu os fundos imobiliários preferidos dos investidores, lembramos que a diversificação dos recursos em diferentes classes de ativos e instituições financeiras pode dificultar o acompanhamento e controle do patrimônio.
Entrar no site de cada casa para buscar os informes de IR e classificar seus investimentos em uma planilha de excel pode dar trabalho e tomar muito tempo.
Visando solucionar este problema, a Fliper é uma plataforma (aplicativo e web) gratuita que consolida todos os seus investimentos de bancos, corretoras e FGTS, de forma automática!
Ainda é possível acompanhar gráficos de rentabilidade da carteira, evolução patrimonial, analisar fundamentos dos ativos, receber notificações de proventos, disponibilidade de liquidez, entre diversas outras funcionalidades que ajudam o investidor a tomar melhores decisões.
-Fonte; Infomoney