O Walmart Inc (WMT.N) pode enfrentar uma batalha árdua para recuperar os compradores norte-americanos que optaram pela loja do bairro ou Aldi, em vez de dirigir mais para um Walmart Supercenter quando a gasolina custava US$ 5 o galão.
Embora os preços da gasolina tenham caído quase 20% no mês passado, não há sinais de que os compradores estejam retornando ao maior varejista do país, de acordo com dados de tráfego de pedestres analisados pela Reuters e analistas.
A inflação permanece em alta de 40 anos, devorando uma grande parte dos orçamentos de supermercado de muitos americanos, especialmente as legiões de compradores conscientes dos custos do Walmart.
O tráfego de pedestres nos 3.573 Supercenters do Walmart nos EUA e suas 370 lojas de desconto (em 31 de janeiro de 2022) caiu 2,7% em média de 1º de junho a 25 de julho em relação ao ano anterior, de acordo com dados da Placer.ai, uma empresa de análise de localização.
Enquanto isso, o tráfego aumentou 11,5% na Aldi (ALDIEI.UL), de propriedade da mercearia alemã Aldi Süd, e o número de visitas de compradores aumentou 4,1% na Dollar General.
A questão de como reverter a perda no tráfego de pedestres provavelmente será o foco dos analistas quando o Walmart divulgar os resultados do segundo trimestre em 16 de agosto.
Pode não ser fácil – ou barato.
Burt Flickinger, diretor administrativo do Strategic Resource Group, disse que o Walmart precisa investir mais em anúncios locais para atrair as pessoas de volta às lojas.
Cortar os anúncios de jornais locais tornou-se o “calcanhar de Aquiles” do Walmart, disse Flickinger. Se a empresa quiser que os clientes retornem, o Walmart deve gastar mais dinheiro em “anúncios de alto valor” que destacam promoções e reversões.
Os compradores do Walmart têm uma renda familiar média de US$ 73.000, de acordo com dados da Numerator, uma empresa de insights do consumidor.
Em junho, a inflação atingiu 9,1%, um recorde de quatro décadas, enquanto os preços da gasolina subiram para US$ 5,006 o galão em média (13 de junho), acima dos US$ 3,161 do ano anterior, segundo a US Energy Information Administration. Os preços mais altos da gasolina cortaram centenas de dólares dos orçamentos mensais de gastos do típico americano de baixa renda, segundo vários economistas.
O CEO do Walmart, Doug McMillon, já havia caracterizado o varejista como um “combatente da inflação” e um dos principais destinos para compradores em períodos de recessão. Mas a participação do Walmart como primeira escolha para compras de supermercado caiu para 25,5% em julho, de 27,4% em junho, de acordo com uma pesquisa mensal com consumidores da Prosper Insights & Analytics citada em uma nota da Cowen & Co.
McMillon disse recentemente aos investidores que os compradores – especialmente de famílias de baixa renda – compraram menos itens nos três meses até 30 de abril, mesmo eles também consolidaram suas idas à loja em resposta aos preços mais altos dos combustíveis.
Os gastos mensais com gás em julho subiram para 5,57% da renda de uma família americana típica – que ganha US$ 5.412 por mês após impostos – acima dos 2,79% da renda em dezembro de 2019, segundo a GlobalData. As famílias mais pobres geralmente gastam uma parcela maior de sua renda em gás e bens essenciais.
Os Walmart Supercenters, que têm em média cerca de 17.651,6 metros quadrados e vendem mantimentos e itens de delicatessen, além de roupas, produtos domésticos e eletrônicos, tendem a estar localizados fora das principais áreas metropolitanas, exigindo que muitos compradores dirijam pelo menos vários quilômetros. Supercenters não vendem gás.
ECONOMIZE DINHEIRO, COMPRE MAIS PRÓXIMO
Tanto o Walmart quanto a Target Corp (TGT.N) emitiram alertas de lucro nos últimos dois meses, observando que os compradores dos EUA responderam ao aumento do custo de vida comprando principalmente alimentos com margens mais baixas e outros itens essenciais, ignorando corredores cheios de roupas e artigos esportivos .
O alerta do Walmart no final de julho foi “um olhar diagnóstico para a família americana média”, disse Stephanie Wissink, analista da Jefferies. Ele mostrou o aperto nos orçamentos mensais dos compradores que também levou muitos a reduzir suas idas a supermercados, disse ela.
Nas 1.937 lojas da Target, o tráfego diminuiu de meados de junho até a semana de 25 de julho, segundo dados do Placer.ai.
Embora o Walmart tenha a vantagem de oferecer uma seleção maior, as localizações mais convenientes das lojas do dólar oferecem uma vantagem quando os preços dos combustíveis estão altos, disse Jason Benowitz, gerente sênior de portfólio do Roosevelt Investment Group.
As visitas de compradores às lojas Dollar General (DG.N) aumentaram em todas as semanas de junho e na maior parte de julho, em relação ao mesmo período do ano passado, mostram os dados. A Dollar General opera mais de 18.400 lojas nos Estados Unidos em comparação com as 5.342 lojas do Walmart nos EUA, de acordo com seu último relatório anual.
Placer.ai não forneceu dados sobre outras cadeias de lojas de dólares, como Family Dollar e Dollar Tree (DLTR.O) . No entanto, seu índice trimestral para lojas de dólar mostra que o tráfego de pedestres para lojas de desconto no segundo trimestre aumentou 8% ano a ano e saltou 13,2% em comparação com o último trimestre.
“A distância de carro para um comprador típico em grande parte dos EUA pode ser duas vezes maior para chegar ao Walmart mais próximo em comparação com uma loja do dólar”, disse Benowitz.
-Fonte: Reuters