Uma das maiores plataformas de empréstimos em finanças descentralizadas (DeFi) está dando um passo à frente na quarta-feira com o lançamento de uma terceira iteração, ou “v3”.
As empresas Aave anunciaram o lançamento do Aave v3 em seis blockchains diferentes, com um sétimo – mainnet Ethereum – em data não especificada.
O lançamento segue uma série de votações nos fóruns de governança da Aave sobre quais cadeias o novo protocolo seria lançado, bem como uma votação em dezembro sobre uma licença comercial para o protocolo projetado para evitar bifurcações.
De acordo com o fundador da Aave, Stani Kulechov, a v3 apresentará uma série de novas funcionalidades e mecanismos projetados para melhorar a experiência do usuário, gerenciamento de risco e eficiência de capital.
As atualizações podem ajudar a consolidar ainda mais a Aave como um mercado financeiro líder. De acordo com a DefiLlama , a Aave é atualmente o segundo maior credor com mais de US$ 11 bilhões em valor total bloqueado (TVL), atrás apenas da Anchor baseada em blockchain Terra com mais de US$ 13 bilhões.
O destaque dos novos recursos são os “portais” de cadeia cruzada, mercados isolados que permitirão ao protocolo competir melhor com contrapartes sem permissão e um modo de “alta eficiência”, permitindo empréstimos de alto valor de empréstimo em ativos selecionados.
Empréstimo de cadeia cruzada
Atualmente, a Aave está ativa na Avalanche, Ethereum e Polygon, com dezenas de ativos com taxas de empréstimo e juros variáveis em cada cadeia.
Juntamente com as taxas de juros, a demanda de liquidez pode variar significativamente entre as cadeias, e Kulechov espera que esses retornos e flutuações de demanda “achatem” à medida que um novo recurso de “portais” de cadeia cruzada for lançado.
Portais é um recurso que permite que pontes de cadeia cruzada criem e queimem tokens – tokens que representam depósitos no Aave. A Bridges cunhará os “aTokens” da Aave em uma cadeia e os queimará em outra, mantendo a contabilidade entre as diferentes cadeias, permitindo que os usuários busquem a arbitragem de rendimento e outras estratégias.
“Você pode depositar na rede principal [Ethereum], mas emprestar da Polygon e pagar na Avalanche – tudo sob o capô”, disse Kulechov.
Mercados isolados
Além de maior mobilidade de capital, a v3 também facilita significativamente a integração de novas formas de garantia, embora com utilidade reduzida.
“O V3 é principalmente sobre duas coisas: conscientização/mitigação de riscos e eficiência de capital”, disse Kulechov. “Em termos de mitigação de risco, podemos realmente reduzir o risco de novas garantias entrarem no ecossistema e ainda listá-las, mas com exposição limitada.”
A Aave está enfrentando uma pressão crescente de plataformas de empréstimos como Euler, Kashi e Rari, que podem atender melhor a ativos de cauda longa ou exóticos com pools de empréstimos sem permissão.
Como resultado, a v3 introduz “mercados isolados” – efetivamente um pipeline para permitir que a governança da Aave liste ativos como garantia mais rapidamente do que o processo atual, mas apenas como uma única fonte de garantia, e não como um pacote.
Além disso, mercados isolados terão limites de oferta controlados pela governança DAO.
“Com o tempo, à medida que esse ativo amadurece, você pode aumentar os limites e, eventualmente, desativar o modelo de isolamento para ativos específicos. Então, meio que permite a escalabilidade de ativos”, acrescentou Kulechov.
Eficiência de garantia
Finalmente, o recurso sobre o qual Kulechov disse estar mais empolgado é o próximo “modo de alta eficiência”.
Esse recurso permitirá que os usuários alavanquem taxas de empréstimo para valor extremamente altas, desde que tomem empréstimos no mesmo ativo que depositam como garantia – em alguns casos, até 98% de LTV.
Uma captura de tela de um painel para o recurso incluía ether (ETH) e derivativos de ETH apostados, bitcoin embrulhado (BTC) como wBTC e renBTC e stablecoins.
“A ideia principal aqui é que, uma vez que tenhamos diferentes tipos de stablecoins – stablecoins de euro, stablecoins de libra – então você pode essencialmente ter negociação FX on-chain”, disse Kulechov.
No entanto, uma área na qual a v3 não terá impacto é na implementação da Aave em conformidade com a instituição, Aave Arc.
“A natureza do mercado Aave Arc deve ser o mercado mais chato que existe. Os participantes, eles não querem ver mudanças. Eles querem ver chato, tudo funcionando bem. Assim que a v3 se tornar mais comprovada, podemos trazer a infraestrutura da v3 para o Arc”, disse Kulechov.
_Fonte: Coindesk