(Bloomberg) — A volatilidade tomou conta dos mercados financeiros, com investidores recalibrando suas estratégias em meio a crescentes pedidos de vozes proeminentes por taxas de juros mais altas para combater a inflação.
O S&P 500 foi negociado perto das mínimas da sessão, enquanto os rendimentos do Tesouro subiram ao lado do dólar. Os resultados decepcionantes das negociações do JPMorgan Chase & Co. e do Citigroup Inc. pesaram sobre os bancos, embora o Wells Fargo & Co. tenha subido em uma projeção de alta para uma medida-chave de empréstimos.
O chefe do JPMorgan, Jamie Dimon, disse que o Federal Reserve pode elevar as taxas até sete vezes, alertando que o aperto não será necessariamente tão “doce e suave” como alguns podem esperar. Ele não especificou a rapidez com que isso pode acontecer. O presidente do Fed Bank de Nova York, John Williams, observou que o banco central trabalhará para trazer a inflação de volta à sua meta de 2%, enquanto sua colega de São Francisco, Mary Daly, disse que as autoridades “terão que ajustar a política”. Para o líder do Fed Bank da Filadélfia, Patrick Harker, “três e possivelmente quatro aumentos neste ano de 25 pontos-base” são “apropriados”.
“Está claro que o terreno está mudando sob os pés dos investidores”, escreveu Callie Cox, analista de investimentos nos EUA da eToro. “Afinal, a expectativa do Fed passou de nenhuma alta em 2022 para quatro em questão de alguns meses. Isso pode ser uma grande mudança na forma como os investidores veem o risco e a recompensa de diferentes mercados. E a mudança pode ser desconfortável.”
As ações oferecem a melhor oportunidade para superar a inflação, disse o Goldman Sachs Asset Management em um relatório Investment Ideas 2022. Ações cíclicas – como empresas financeiras, de energia e recursos – são especialmente adequadas para se beneficiar do aumento dos preços, disse. Essas empresas geralmente se destacam quando a economia está indo bem ou se recuperando de uma crise.
A economia sofrerá um impacto precoce este ano da variante ômícron do coronavírus – mas o dano não deve durar além do primeiro trimestre, de acordo com a última pesquisa mensal da Bloomberg com analistas. O sentimento do consumidor dos EUA caiu mais do que o previsto no início de janeiro, enquanto as vendas no varejo caíram em dezembro no máximo em 10 meses. O crescimento da produção fabril dos EUA caiu inesperadamente.
O governo Biden acredita que os atores russos estão preparando possíveis operações de sabotagem contra suas próprias forças e fabricando provocações nas mídias sociais para justificar uma invasão à Ucrânia, segundo uma autoridade dos EUA.
Fonte: Bloomberg