A libra esterlina caiu para um recorde de baixa nesta segunda-feira, e uma nova venda nas gilts britânicas elevou os rendimentos da zona do euro à medida que a queda do comunicado fiscal da semana passada no Reino Unido agitou os mercados pela segunda sessão.
Os mercados de ações em todo o mundo também caíram, pois as preocupações com as altas taxas de juros continuaram a pressionar o sistema financeiro, embora em um raro exemplo recente de um evento de notícias com um impacto de mercado menor do que o esperado, a reação ao resultado das eleições na Itália foi silenciada.
A libra caiu quase 5% em um ponto no comércio da Ásia para quebrar abaixo das mínimas de 1985 e atingir US$ 1,0327. Os movimentos foram exacerbados pela menor liquidez na sessão da Ásia, e a moeda havia subido pela última vez para US$ 1,072.
O ministro das Finanças britânico, Kwasi Kwarteng, anunciou na sexta-feira que estava eliminando a taxa mais alta de imposto de renda do país e cancelou um aumento planejado nos impostos corporativos – além de um plano extremamente caro para subsidiar as contas de energia.
O euro, que caiu para sua própria baixa de 20 anos em relação ao dólar na segunda-feira, no entanto, subiu mais de 1% em relação à libra, a 90,21 pence, chegando a 92,29 pence no início do dia, o maior desde dezembro de 2020. ,
“O mercado agora está tratando o Reino Unido como se fosse um mercado emergente”, disse o estrategista do Rabobank, Michael Every, em Cingapura.
“Se isso se espalhar para o comércio europeu, você receberá no mínimo uma declaração pública do BOE ameaçando (ação) e … este.”
A carnificina não se limitou às moedas. Os rendimentos de ouro de cinco anos saltaram mais de 40 pontos-base para o maior nível desde outubro de 2008, elevando os rendimentos dos títulos do governo da zona do euro.
O rendimento dos títulos do governo de 10 anos da Alemanha atingiu seu maior nível desde dezembro de 2011 em 2,128%, DE10YT = RR e os rendimentos dos títulos de referência da Itália subiram para o nível mais alto desde 2013.
Essas medidas estão alinhadas com o quadro geral, em vez de uma resposta exagerada à eleição de domingo, após a qual Giorgia Meloni parece prestes a se tornar a primeira mulher primeira-ministra da Itália a liderar o governo mais de direita desde a Segunda Guerra Mundial.
“Não há grandes surpresas. Espero um impacto relativamente pequeno, considerando que a Liga, o partido menos pró-europeu, parece ter saído fraco”, disse Giuseppe Sersale, gestor de fundos e estrategista da Anthilia Capital Partners, referindo-se a um partido de direita separado liderado por Matteo Salvini.
“O mercado sabia que era assim que terminaria e permanecerá focado neste estágio no crescimento econômico, no aperto da política monetária e nas finanças públicas, que continuam sendo uma ladeira escorregadia para a Itália.”
ESTRESSE
A queda da libra é apenas o último movimento enervante, já que o nervosismo dos investidores pressiona os mercados financeiros globais.
Os rendimentos do Tesouro de dois anos ultrapassaram 4,3% para uma nova alta de 15 anos e, embora os movimentos nos mercados de ações europeus tenham sido menos dramáticos do que títulos e moedas, o índice STOXX 600 da Europa .STOXX caiu pela terceira sessão consecutiva na segunda-feira, caindo para um nova baixa desde dezembro de 2020.
As ações de commodities (.SXEP) e mineração (.SXPP) lideraram as quedas, pois estão particularmente expostas a uma recessão.
O índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão (.MIAPJ0000PUS) caiu 1,4% para uma baixa de dois anos e está caminhando para uma perda mensal de 11%, a maior desde março de 2020.
Petróleo e ouro estavam sob pressão devido ao dólar em alta, com o ouro atingindo uma baixa de 2 anos e meio de US$ 1.626 e os futuros de petróleo Brent caindo cerca de 0,5%, tendo caído para o menor nível desde janeiro a US$ 85,06 por barril.
“Houve uma lógica econômica em jogo, pois os bancos centrais aumentaram as taxas para levar a política monetária a um território restritivo, ficar abaixo da tendência de crescimento por um tempo – uma maneira educada de dizer uma recessão – e então você obtém uma inflação mais baixa”, disse Samy. Chaar, economista-chefe da Lombard Odier.
“A questão é se o mundo financeiro pode passar por essa sequência. Parece que estamos chegando ao limite disso, as coisas estão começando a quebrar, por exemplo, o que vemos com a libra.”
-Fobte Reuters