A empresa de aquisição de cheques em branco que concordou em se fundir com a empresa de mídia social de Donald Trump não conseguiu obter apoio suficiente dos acionistas para uma extensão de um ano para concluir o acordo, disseram pessoas familiarizadas com o assunto nesta segunda-feira.
Em jogo está uma injeção de dinheiro de US$ 1,3 bilhão que o Trump Media & Technology Group (TMTG), que opera o aplicativo Truth Social do ex-presidente dos EUA, deve receber da Digital World Acquisition Corp (DWAC.O) , a empresa de aquisição de propósito específico (SPAC). que assinou um acordo em outubro passado para tornar o TMTG público.
A transação está congelada em meio a investigações civis e criminais sobre as circunstâncias em torno do negócio. A Digital World esperava que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), que está revisando suas divulgações sobre o acordo, já tivesse dado sua bênção para que a transação continuasse.
A maioria dos acionistas da Digital World são investidores individuais e fazê-los votar por meio de seus corretores tem sido um desafio, disse o presidente-executivo da Digital World, Patrick Orlando, na semana passada.
A Digital World precisa que 65% de seus acionistas votem a favor da proposta de estender sua vida útil por 12 meses para que a medida entre em vigor. Na noite de segunda-feira, muito menos acionistas da Digital World do que os necessários votaram a favor, disseram as fontes.
O resultado da votação deve ser anunciado em uma reunião especial de acionistas da Digital World na terça-feira. Os executivos da Digital World não acreditam que conseguirão obter apoio suficiente dos acionistas a tempo e começaram a considerar opções alternativas, segundo as fontes.
As fontes pediram anonimato porque os números da contagem de votos não foram anunciados publicamente. Representantes do Digital World e do TMTG não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.
Uma opção que está sendo considerada pela Digital World é adiar o prazo de votação em uma oferta final para aumentar o apoio dos acionistas, disseram as fontes. Sem mais medidas, o SPAC deve liquidar na quinta-feira e devolver o dinheiro arrecadado em sua oferta pública inicial de setembro de 2021.
Se a Digital World falhar em sua tentativa de fazer com que seus acionistas apoiem a extensão de um ano, sua administração tem o direito de estender sua vida sem a aprovação dos acionistas por até seis meses. Não está claro se a Digital World seguirá essa opção e se forneceria tempo suficiente para os reguladores chegarem a uma conclusão sobre se permitirão que o acordo prossiga.
A Digital World divulgou que a SEC, a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro e os promotores federais estão investigando o acordo com o TMTG, embora o escopo exato das investigações não seja claro.
Entre as informações solicitadas pelos reguladores estão documentos da Digital World sobre a devida diligência de potenciais alvos que não a TMTG, relacionamentos entre a Digital World e outras entidades, reuniões do conselho da Digital World, políticas e procedimentos relacionados à negociação e as identidades de determinados investidores, Digital World disse.
ENDIVIDAMENTO LIMITADO
Se o negócio fosse concluído, a TMTG receberia US$ 293 milhões que a Digital World tem em mãos mais US$ 1 bilhão comprometidos de um grupo de investidores na forma de um investimento privado em capital público (PIPE).
O PIPE está programado para expirar em 20 de setembro, a menos que o negócio seja concluído. Os banqueiros de investimento da Digital World têm procurado investidores nas últimas semanas para avaliar seu interesse em estender o PIPE, disse uma pessoa familiarizada com o assunto.
Não está claro como o TMTG está se saindo sem ter acesso ao financiamento do Digital World. A empresa levantou US$ 22,6 milhões por meio de notas promissórias conversíveis no ano passado e US$ 15,4 milhões adicionais por meio de financiamento-ponte no primeiro trimestre deste ano. O acordo com a Digital World limita o endividamento que a TMTG pode assumir antes do fechamento do negócio em US$ 50 milhões.
A Digital World disse acreditar que o TMTG terá “fundos suficientes” até abril de 2023. O TMTG disse na semana passada que o Truth Social está “em forte base financeira” e começará a veicular anúncios em breve.
Trump começou a usar o Truth Social em abril, dois meses após o lançamento na loja de aplicativos da Apple Inc (AAPL.O) . Atualmente, ele tem mais de 4 milhões de seguidores – uma fração dos 89 milhões que tinha no Twitter Inc (TWTR.N) antes de ser banido por seu papel nos distúrbios do Capitólio dos EUA em janeiro de 2021 por milhares de seus apoiadores.
-Fonte: Reuters